第250章 融资成功，意外的投前估值

    黄浦江畔，外滩的万国建筑群在阳光下熠熠生辉，与江对岸的东方明珠交相辉映。

    此时的东方明珠建造已经完成，正在内部装修，计划年底向市民开放。

    而Ｎ京路步行街则熙熙攘攘，人流如织，各色行人络绎不绝，或购物，或闲逛，或品味街头小吃，一片繁华景象。

    在步行街东段与Ｈ南中路交汇处，星海广场正在施工建设，自去年9月份开工，已经有大半年时间了。

    为了尽快开业，陆大海安排了大量人工加班加点赶工期，目前主体差不多完成了，下半年可以进入装修阶段。

    申城市民路过这个建造当中的综合商业广场，都非常期待，又感慨万千。

    期待这样的大型商场会是什么样的，极有可能成为申城商业中心。

    感慨这么恢宏的商业广场，竟然是一个年轻富豪的资产拥有，而且还只是其中一个而已。

    不少路人幻想着，如果自己拥有这样的商业广场，想要啥就有啥，衣服包包随便挑随便选，天天吃喝玩乐身边簇拥一群狗仔，人生达到了巅峰和高潮。

    在交大南侧，这样的星海广场正在建造当中，只是进展慢许多，目前在建造地基当中，陆大海把大量人手集中到Ｎ京路的星海广场。

    安东尼·桑托斯从丑国到申城已经有几天时间了，深入考察了解星海集团的产业。

    安东尼是花旗Citigroup资本管理部主管，应方柏的邀请，来桦国一趟，专门考察投资。

    数千万美元以下的投资，原本用不着主管级别领导出马，花旗的主管，其实就是一个部门的老大了，跟桦国企业的经理差不多。

    只不过，安东尼与方柏的关系太好了，方柏亲自邀请，他没多犹豫办好出国手续后就飞过来了。

    安东尼还带了团队，到了申城后，并没有马上会见方柏，而是先逛一逛这个东方国度的城市。

    他是第一次来桦国，虽然不太看好桦国，但真实考察之后，觉得某些方面是非常不错的，比如商场非常热闹，民众购物舍得，商场缺乏物资。

    “星海集团这个商场建造在这个繁华位置真的非常不错，就是不知道方愿意不愿意融资，我更看好这一个。”随行分析师杰弗里·韦斯汀指着Ｎ京路的星海广场分析说道。

    年约五十岁的安东尼若有所思：“呵呵，估计方不太愿意，别看他年轻，那家伙非常精明，就是一个老狐狸，好像总能猜到你在想什么。

    此次我们要考察的是校园连锁超市。”

    杰弗里瘪下嘴，非常认同：“说的也是，我跟方打过交道，非常精明的投资人。”

    又过了两天，安东尼·桑托斯带团队考察了华联超市经营情况，让他们感到非常惊讶的是，生意太火爆了。

    申城好多家都是这样，而且在校内完全没有竞争对手。

    他们没有率先面见方柏，就是怕被方柏那犀利的口才说服，所以先暗自考察。

    这几天，团队成员负责考察记录和分析，得出的结果的确让人惊讶。

    这样新颖的开放式超市，在他们国家当然有，但没有华联超市这样火，服务质量也佳。

    经过几天的深入考察，众人对华联超市的情况有了更深地了解。

    据方柏提交的详尽报告显示，此类超市的数量已接近一百家，且仍在迅速扩张阶段。

    “安东尼，华联超市的表现确实超乎想象。”杰弗里仔细研读了分析报告后，郑重地表示，“我认为这是一次值得的投资机会，就是不知道方愿意出让多少股分。”

    安东尼对此表示赞同，并补充道：“嗯，的确适合投资，而且是非常不错的投资种子，我们与方见面详细商议此事吧，希望争取到20%的股份。”

    Ａ轮融资，一般也就是10%，最多拿20%股份了，众人都明白那个精明的东方人不会给他们这么多股份的。

    4月28日，阳光明媚。

    方柏在公司总部会见安东尼·桑托斯等一行人。

    安东尼等人第一次来星海集团，看着绿化带春意盎然，万物复苏，周围建筑恢宏，业务繁忙，装满货的货车进进出出，略有惊讶。

    安东尼赞道：“方，这就是你的公司吗？业务真繁忙，非常不错。”

    “是的，欢迎你们来桦国，感觉桦国怎么样？”方柏与众人握手言笑，顺便给安东尼和杰弗里等重要人员套上好感度。

    一年过去了，两人对方柏的好感度略有下降。

    所以，方柏卡在一年时间前，提前邀请两人来桦国。

    这一次被他套好感度，时效可以长达十年。

    过段时间，方柏还得跑国外一趟，给那些投资商套下好感度，顺便刷一下人脉。

    年底时，是投资那支三股票的最佳时机了。

    未来几年能不能暴富，就看这一回出国了。

    “呃，非常棒！特别是美食。”安东尼豪爽笑道。

    跟在方柏旁边的秘书徐坤，看着董事长自然地与老外笑哈哈交谈，啥都聊，非常佩服，这可是丑国的花旗高层啊，两人关系这么好？

    双方客套后，来到董事长的小会议室交谈。

    安东尼赞美了下星海集团后，直言问道：“方，你们星海集团需要融资不？”

    “哈哈，星海集团暂时不需要融资，如果有需求，到时候再跟你商谈。”方柏嘴角微扬，微笑拒绝了。

    顺手拿出一份资料，递给他看：“贵公司在星海投资公司的投资额有八千万美元，目前收益不错，安东尼先生，有没有打算加大投资？”

    “你的手下西蒙斯找过我一回，目前年利化率仅有15%，太低了。”

    方柏竖起食指挥下：“ＮＯ，年利化率15%非常高了，你们花旗也没法保证，也做不到。

    之前给的20%，只是由于星海投资公司没有名气。

    如果我们开放集资的话，根本不缺资金，但我更想要更稳定的长期合作伙伴，不是什么人都可以与我合作的。”

    安东尼一边听方柏说话，一边阅览资料。

    同时不得不佩服方柏，星海集团成立三年时间，资产已经达到了三四十亿美元，而且处于高速增长期。

    也就是说，就算星海投资公司运营不良，方柏本身也有能力偿还利息和本金。

    略犹豫了下，星海投资公司给的年化利息的确非常不错了，他们有许多项目投资，还达不到这个数，还不如撤出来，转入星海投资公司。

    “可以，我们再投2亿美元。”

    “合作愉快，保证你不会失望的，一年后，随时可以撤投资。到时候，你肯定暗幸自己的英明决定。”方柏哈哈大笑，站起身与他握手。

    2亿美元对花旗集团来说是小意思，但却是安东尼私人可以答应的权限，要是投资再大，那就需要内部开会决定了。

    站在一旁服务的秘书徐坤，非常震惊：2亿美元就这样捞到手啦？

    他们董事长只说了几句话而已，这老外就同意了，跟在菜市场砍价似的。

    2亿美元啊，这可不是儿戏。

    而那个风险师杰弗里也没有提什么建议，非常赞同他的领导这样操作。

    徐坤不知道的是，安东尼和杰弗里对方柏的好感度达到了85，处于非常信赖的程度，再加上方柏的确没有骗他们，既然值得投资，还有什么可犹豫的。

    接下来，方柏把华联超市最近的财务资料递给杰弗里·韦斯，双方针对华联超市进行商谈。

    外方工作人员边翻看边询问，主要看华联超市的开店速度，利润率，成本开支，年利润增长情况。

    他们已经进行过几天的考察分析，现在审核资料，主要还是大概核对一下。

    之前，方柏已经提交过资料了，但那是一个月之前的资料。

    包括企业三年一期的财务报表、经营情况、财务情况、股权分配情况等资料。

    目前递交的则是最近几天汇总出来的。

    公司估值工作不是一时半会就得出结果，而是经过了很多准备工作。

    目前，华联超市共有100家在营业当中，建造当中的超市有10家。

    包括建造超市花费等固定资产约六千万元，货款欠债约一千万元，流动资金约两千万元，净资产七千万元。

    但它赚钱快，每年利润增长速度超过100%。

    方柏最高估值约为20亿元，喊25亿元，最多出让10%股份；

    而安东尼估值为2亿美元，折合17.36亿元，打算拿20%股份。

    方柏非常自信地说：“安东尼先生，如果不是为了上市，这样的优质资源，你们不可能拿到，我非常有信心，华联超市的利润增长速度，在未来五年内，都可以达到80%以上。

    五年之后，它至少值20亿美元，花旗的投资将获得五倍以上投资利润。”

    安东尼其实对只要看好的投资，估值多一点无所谓，只是希望拿更多的股份，这样赚得更多。

    只不过，方柏死咬着不放，说B轮融资时，花旗可以继续投资一部分。

    双方继续讨论一下，很快有了结果。

    花旗融资2900万美元，折合2.5亿元占10%股份，即投前估值22.5亿元，投后估值25亿元。

    如果方柏不知道安东尼·桑托斯的想法，可能投前估值最多值20亿元，想不到对方上限更高一些。

    这个融资的钱，并不是方柏个人的，而是公司的，用于公司发展。

    融资与转让，是完全不同的概念。

    也就是从此刻起，方柏真正需要对投资者负责。

    方柏这一次没有稀释同学的股份，稀释部分从他个人股份弥补，都是允许的，都是私人行为，跟花旗没有一点关系。

    也就是，融资成功后，花旗占公司股份10%，方柏个人占78.2%，同学占11.8%。

    接下来，双方签署股份转让协议、法律文件和相关协议。

    签完之后，方柏站起身，与对方握手：

    “安东尼先生，合作愉快，几个月后，我们很快再见面。”

    “好的，我非常期待，接下来的手续工作，让他们负责就行，我近日就回国了。”安东尼·桑托斯笑哈哈，指着他旁边的随行人员。

    等华联超市消化A轮融资后，方柏计划争取在年底上市，最迟在1995年年中了。

    当然，这还得看时机，按照目前的情况来看，明年上市更佳。

    总之，在1997年金融危机前，方柏必须套现一部分股份做好市场冲击准备。

    正常来说，B轮融资后公司通常需要一年以上的时间才能上市，因为在这一过程中，公司需要继续扩大业务规模，加强财务和治理结构，并开拓市场，以增加自身的价值和吸引力，为上市做好充分准备。

    不过，具体的上市时间会因公司的具体情况而有所不同，包括公司的规模、业务、财务状况、市场环境以及监管要求等。

    在完成B轮融资后，公司需要按照证券法规的要求进行上市申请，并经过证监会的审核。

    在这个过程中，公司需要与券商、律师、会计师等中介机构合作，确保上市过程的合规性和顺利进行。

    也就是说，方柏也不确定具体上市时间。

    如今已经4月底了，A轮资金消化快的话，可能几个月后就需要再次融资了，即B轮融资。

    B轮融资时，所有股东的股份将被稀释。

    最后一次IPO融资上市时，股份再一次被稀释。

    在方柏的计划中，A轮之后，B轮之前，方柏要奖励给每位同学0.6%股份，方柏个人剩余54.6%股份。

    计划B轮融资出让10%股份，每个同学的股份被稀释到0.54%，方柏个人股份被稀释到49.14%。

    上市再次融资，出让20%股份，方柏个人剩余股份约39.312%，每个同学的股份被稀释到0.432%。

    安东尼·桑托斯离开后，A轮融资的后续事宜比较多。

    如果是上市公司，融资成功后需要向证券交易委员会报告融资相关信息，包括融资金额、用途等。

    不过，华联超市公司目前还没上市，不需要经过证券中心。

    方柏需要向其他股东，即他的同学们告知融资情况，确保他们了解公司的最新情况，以及未来几个月的发展方向，他们有权知道这些信息。

    同时，将向公众发布关于融资成功的新闻稿，以扩大公司的知名度。

    次日上午，方柏再次来到学校。

    来之前，他通知班里同学开班会。

    此时，上午十点钟，刚上完两节课，机械三班的学生聚集在第一教学楼302教室里，议论纷纷，都在好奇此次开会做什么事。

    “老大怎么突然通知大家开班会咧，从来没有过啊。”

    “估计是非常重要的事吧，难道是融资的事？”

    “杨坛，班长给你打的电话，怎么说的嘛？”

    杨坛撇撇嘴：“我哪知道，老大只是问下什么时候没课，我就说这两节课有空，老大就让所有同学集中一下，然后就挂电话了，搞得神神秘秘的，我也想知道，然后就通知大家咯。”

    “急啥呢，等一会儿就来了。”

    其实，不少同学大概猜到是融资的事，要不然，这三年以来，方柏都没主动聚集开会。

    就是不知道失败还是成功了，所以很多同学都比较紧张，患得患失的。

    教室里十分喧闹，有同事突然看到方柏悠闲地走进教室，瞬间惊呼起来：“班长来了！”

    一瞬间，所有人目光聚集在他身上。

    只不过，方柏看到同学们的眼光，表情依然淡淡，没有笑容，也没有忧愁，让众人猜不到他在想什么，

    走上讲台后，咳嗽一下，大家瞬间安静下来，教室里落针可闻。

    方柏吐了一口气，叹道：“哎，有一个好消息和一个坏消息，大家想听哪一个？”

    话音刚落，同学们有些忐忑不安了，看来多半是融资失败了。

    “老大，还是说下坏消息吧。”

    “对，先听坏消息，难道很糟糕？”

    “班长，我觉得融资失败，也谈不上坏消息吧，至少咱们超市一直盈利的，这家不行，总会有看上的投资机构。”

    “是的，班长，失败就失败呗，也没什么大不了的。”(本章完)

 
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